Le azioni sono uno strumento fondamentale per gli investimenti finanziari e la creazione di rendimenti a lungo termine.

Tuttavia, può sorgere la domanda: le azioni continueranno sempre a salire? Qual è la ragione per cui le azioni dovrebbero crescere nel lungo termine?

È importante affrontare questi dubbi, poiché possono influenzare la decisione di avviare un piano di investimento o, ancora peggio, spingere all’abbandono del piano nei momenti di difficoltà.

Esaminiamo i motivi alla base della crescita dei mercati azionari nel tempo. Innanzitutto, dobbiamo analizzare i fattori che contribuiscono alla crescita di un investimento azionario e valutare perché questi fattori persistono in modo strutturale anche in futuro.

La crescita di un titolo azionario è determinata da due componenti principali:

  • Componente strutturale legata alla crescita degli utili di un’azienda: Le azioni rappresentano quote di proprietà di un’azienda e, di conseguenza, il loro valore dipende dal successo e dalla redditività dell’azienda stessa. Nel lungo termine, se un’azienda riesce a generare profitti crescenti e a migliorare le sue performance finanziarie, ciò avrà un impatto positivo sul valore delle azioni. Gli utili aziendali derivano da fattori come l’innovazione, l’efficienza operativa, l’espansione dei mercati e la capacità di soddisfare le esigenze dei clienti. Questi fattori strutturali sostenibili nel tempo contribuiscono alla crescita delle azioni.
  • Componente speculativa legata alle aspettative degli investitori: Oltre alla componente strutturale, il valore delle azioni può essere influenzato dalle aspettative degli investitori rispetto alle future performance aziendali e alle condizioni di mercato. Ad esempio, se gli investitori prevedono che un’azienda avrà successo in nuovi mercati o che sarà acquisita da un’azienda più grande, potrebbero acquistare le azioni in anticipo, spingendo così al rialzo il loro prezzo. Questa componente speculativa può essere soggetta a fluttuazioni più imprevedibili nel breve termine.

2 – LA PRODUZIONE DI UTILI

Ma come fanno le società a produrre utili?

Le società generano utili attraverso diverse strategie, principalmente aumentando i ricavi e riducendo i costi. Esistono fattori chiave che contribuiscono in modo significativo all’aumento degli utili aziendali.

Vediamo i principali:

  • Trend demografici: Se la popolazione aumenta, le aziende hanno la possibilità di vendere i propri beni e servizi a un numero maggiore di persone, il che porta a un aumento degli utili. Attualmente, ci sono circa 8 miliardi di persone nel mondo e si prevede che entro il 2100 la popolazione globale raggiungerà i 10 miliardi. Poiché le persone cercano costantemente di migliorare il loro stile di vita, producono e consumano, stimolando la crescita economica e finanziaria. L’aumento del numero di persone che acquistano beni e servizi nel tempo contribuisce alla crescita degli utili delle società. Tuttavia, l’invecchiamento progressivo della popolazione rappresenta una sfida che viene affrontata cercando di migliorare l’efficienza produttiva.
  • Innovazione e progresso tecnologico: L’innovazione e il progresso tecnologico sono fattori cruciali per migliorare l’efficienza aziendale. Le scoperte e le innovazioni tecnologiche aumentano la produzione in modo significativo e possono influire sulla riduzione dei costi. Pensiamo all’evoluzione dell’auto elettrica, che sta rivoluzionando l’industria automobilistica, o all’intelligenza artificiale, che ha il potenziale per trasformare molti settori produttivi. L’adozione di tecnologie avanzate consente alle aziende di ottimizzare i processi, migliorare la qualità dei prodotti e ridurre i costi di produzione.

3 – LA SOLUZIONE

È importante sottolineare che gli investimenti in azioni rappresentano quote di società reali che generano utili reali. Investendo in azioni, si partecipa alla crescita del mondo produttivo e al progresso tecnologico, scommettendo sulla capacità delle aziende di creare ricchezza nel tempo attraverso l’aumento degli utili aziendali.

Quando si investe in singoli titoli azionari, si lega il proprio investimento al destino di una singola azienda, mentre investire in un indice azionario consente di diversificare il rischio, poiché l’indice rappresenta un insieme di aziende diverse.

Comprendere questi processi all’interno dei mercati azionari può portare a rendimenti a lungo termine. È importante notare che gli investimenti in azioni comportano rischi e richiedono una valutazione attenta e diversificata. Consultare un esperto finanziario può aiutare gli investitori a prendere decisioni informate e a sviluppare una strategia di investimento adatta alle proprie esigenze e obiettivi finanziari.